中长期大额存单告急！银行存款定期化趋势如何应对？

在银行存款利率下行之下，大额存单业务一度成为投资者眼中的“香饽饽”。如今，银行开始主动收紧额度，是大额存单太过抢手导致额度告罄，还是银行业务出现新动向？

4月11日，记者在走访多家沪上银行网点时发现，中长期大额存单额度收紧、利率优势不再，似乎已成为普遍现象。

专家指出，中长期大额存单额度吃紧，主要是由于银行机构采取了主动收缩的策略。目前，银行体系定期存款负债占比仍明显高于常年水平，银行应当持续优化资产负债结构，破解负债成本上升、净息差压力等问题。

中长期大额存单收紧

近日，一则招商银行取消三年、五年期大额存单的消息引发关注——是个例还是普遍现象？是大额存单太过抢手导致额度告罄，还是银行业务出现了新动向？

4月11日，《国际金融报》记者走访沪上多家银行网点，咨询各家银行中长期大额存单储备情况，随后发现，大多银行都收紧了发放额度。

“目前三年、五年的大额存单的确已经没有了。”问及大额存单额度情况，招商银行某支行的客户经理告诉记者，“不过如果您提前一至两个工作日预约，转入50万存款升级贵宾卡，还是可以申请利率2.6%的三年期存款的。”

六家国有大行情况基本相似，工作人员均建议投资者购买短期的大额存单。

“如果需要长期存款建议您直接存定期。”工商银行一位工作人员表示，“现在两年、三年期的大额存单利率已经和普通定期存款一样了，一年期的利率相比定存也只高出0.1个百分点。”

交通银行工作人员告诉记者，由于利率和普通定期存款持平，目前该行已经取消了中长期大额存单的业务。

“和普通定存相比，中长期大额存单只是多出一个可转让的功能。”建设银行的客户经理告诉记者。

股份行方面情况各异。浙商银行某支行工作人员表示，目前三年期利率2.7%的大额存单仍有额度，但需要50万元起存，较之该行同存期的“惠存”产品门槛更高、利率更低。

“目前我们没有接到取消中长期大额存单的通知。”该工作人员表示，“不过，如果后面利率再下调，大额存单利率也会降低，说不定会取消。”

浦发银行某支行客户经理则告诉记者，目前总行并未放出中长期大额存单的额度。

此外，记者咨询了南京银行、江苏银行和上海银行的部分支行网点，工作人员均表示只有短期产品。

“有一年和两年期的，但需要每周一上午9点抢购。”南京银行的工作人员表示，“三年期的大额存单，至少4月份肯定是不会再发了，之后还不确定。”

江苏银行的工作人员建议，之后人民币存款利率还会降，不如考虑投资积存金或美元存款，美元短期存款利率仍可高达5.1%。

在素喜智研高级研究员苏筱芮看来，中长期大额存单额度吃紧，主要还是由于银行机构采取了主动收缩的策略。

“存在两方面重要影响因素。一是伴随着净息差的持续收窄，银行机构出于负债成本管理考虑，针对此前利率相对有优势的大额存单产品进行主动调整，以缓解压力。”苏筱芮分析指出，“二是随着近年来银行存款利率的多轮调整，部分银行机构的普通存款利率与长期大额存单利率之间相差不大，性价比已经有所下降，致使市场需求也下降。”

银行负债压力成本延续

“近年来，银行下调定存利率、压缩调整大额存单，旨在减少定期存款负债成本，以缓解净息差收窄压力。目前看来，银行体系定期存款负债占比仍明显高于常年水平。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受采访时表示。

银行的负债成本压力在披露的年报数据中也可见一斑。

以国有大行为例，建设银行2023年年报中就出现“客户储蓄意愿增强，定期化趋势持续显现”的表述。年报数据显示，报告期内，该行境内定期存款为14.70万亿元，较上年增加2.58万亿元，增幅为21.25%，在境内存款中的占比上升4.85个百分点至55.01%。

工商银行2023年定期存款较上年增加4.18万亿元，增幅达27.6%。

邮储银行、交通银行的个人定期存款在个人存款中的占比均超过60%。

大额存单额度收紧、利率优势不再似乎已成为普遍现象。此前，部分银行还曾出现中长期存款利率倒挂的情况。

在存款利率下行、2023年四季度净息差跌至1.69%和存款定期化延续的情形下，银行此前的经营模式是否将受到冲击，又该如何应对和调整？

周茂华认为，就银行本身而言，应当持续优化资产负债结构，破解负债成本上升、净息差压力等问题。“银行可以根据存款市场实际情况，充分利用存款市场化调节机制，为存款利率合理定价，共同维护存款市场正常竞争秩序。此外，可以顺应市场需求加大财富管理、零售等业务发展，稳步提升轻资产与轻资本业务比重，增强客户粘性，也有利于活期存款沉淀，降低综合负债成本”。

“政策与市场等因素带来的影响，对银行机构如何积极求变、顺势而为提出了更高要求，银行转变过往的经营模式确实势在必行。”苏筱芮直言，“银行的应对方式包括但不限于调整重点产品方向、调整员工KPI考核方向等，市场已经观察到部分银行机构已向低风险理财产品、储蓄型保险等进军发力。”

编辑 姚惠